LG화학, LG엔솔 지분 2.5조 매각…재무구조 개선 추진

LG화학 CI (자료=LG화학)

[이데일리 박민웅 기자] LG화학이 자회사 LG에너지솔루션 지분 일부를 매각해 약 2조5000억원의 유동성을 확보한다. 확보한 자금은 재무구조 개선과 미래 성장 투자에 활용하고, 3000억원 규모의 자사주 취득·소각에도 나선다.

LG화학은 28일 LG에너지솔루션 주식을 활용한 주가수익스와프(PRS) 계약을 체결할 예정이라고 공시했다.

PRS는 기업이 보유한 주식을 기초자산으로 증권사 등 투자자와 계약을 맺고, 계약 기간 수수료를 지급하면서 주가 변동에 따른 차액을 정산하는 파생상품 거래 방식이다.

이번 계약의 기초자산은 LG에너지솔루션 보통주 653만5939주다. 계약 기간은 2년이며, 기준금액은 전날인 27일 종가인 주당 38만2500원이다. LG화학은 다음 달 27일 주식 처분에 따른 매각 대금을 수취할 예정이다.

LG화학은 확보한 자금을 차입금 상환 등 재무구조 개선과 미래 성장동력 확보를 위한 투자 재원으로 활용할 계획이다.

주주환원에도 나선다. 세후 현금 유입액의 20% 수준인 약 4000억원을 주주환원 재원으로 활용할 방침이다. 이 가운데 3000억원은 자사주 취득에 투입하고, 나머지는 2026년 결산 배당 재원으로 사용할 예정이다.

자사주 취득은 신탁계약을 통해 약 6개월간 진행한다. 보통주뿐 아니라 우선주도 시가총액 비율에 따라 매입할 계획이다. LG화학이 배당 대신 자사주 취득·소각 방식으로 주주환원에 나서는 것은 이번이 처음이다.

LG화학은 향후 LG에너지솔루션 지분을 추가 매각할 경우에도 재무건전성과 미래 투자 여력을 고려해 주주환원 규모를 결정할 방침이다. 특히 회사 주가가 내재가치보다 저평가됐다고 판단되면 배당 안정성을 유지하는 범위에서 자사주 취득·소각을 우선 검토하기로 했다.

이번 거래가 완료되면 LG화학의 LG에너지솔루션 보유 지분율은 기존 79.38%에서 약 2.8%포인트 낮아진 76.6%가 될 전망이다. 다만 최대주주 지위는 유지한다.

앞서 LG화학은 지난해에도 약 2조원 규모의 LG에너지솔루션 지분을 매각하고 세후 현금 유입액의 약 10%를 주주환원에 활용한 바 있다.