메리츠증권, 3분기 순익 3.2%↑ 2064억…자산운용 웃고 기업금융 주춤(종합)

[이데일리 김형일 기자] 메리츠증권이 올해 3분기 2064억원의 당기순이익을 기록했다. 전년 동기보다 3.2% 증가한 규모다. 자산운용 부문의 수익 증가와 리테일 부문의 안정적인 실적이 전체 실적을 뒷받침했다. 기업금융 부문에서는 부동산 금융 외에 대기업 대상 비부동산 구조화금융 거래를 이어가며 사업 영역을 넓히고 있다.

메리츠금융지주 사옥.(사진=메리츠금융지주)

11일 메리츠금융이 공개한 2026년 3분기 경영실적 자료에 따르면 메리츠증권의 3분기 순이익은 2064억원으로 전년 동기(2000억원) 대비 3.2% 증가했다. 세전이익은 2740억원으로 전년 동기(2649억원)보다 3.5% 늘었으며 순영업수익은 4866억원으로 전년 동기(4640억원) 대비 4.9% 증가했다.

3분기 누적 연결기준 당기순이익은 7205억원으로 전년 동기(6435억원) 대비 12% 늘었다. 세전이익은 9406억원으로 전년 동기(8471억원)보다 11% 증가했고 순영업수익은 1조5517억원으로 16.2% 늘었다.

별도기준 실적도 개선됐다. 1~3분기 누적 별도기준 당기순이익은 6945억원으로 전년 동기(5936억원) 대비 17% 증가했다. 세전이익은 8884억원으로 17.1% 늘었으며 순영업수익은 1조7087억원으로 28.1% 증가했다. 별도기준 순이익에는 메리츠캐피탈 배당수익이 포함됐다.

사업 부문별로는 자산운용 부문의 증가세가 두드러졌다. 3분기 누적 별도기준 자산운용 등 순영업수익은 7760억원으로 전년 동기(5537억원) 대비 40.1% 증가했다. 금융수지는 3612억원으로 전년 동기(3186억원)보다 13.4% 늘었다.

자산운용 부문 수익의 약 60%는 마켓메이킹에서 발생했다. 시장에서 매수·매도 주문을 내 유동성을 공급하는 사업이다. 메리츠증권은 상반기 주식시장 강세와 거래대금 증가로 주식 부문 마켓메이킹 수익이 확대됐으며 채권·외환·상품(FICC) 부문에서도 관련 수익이 꾸준히 증가했다고 설명했다.

자체 운용 부문에서는 시장 방향성을 예측하는 투자보다 가격 변동성을 활용하거나 차익거래 기회를 포착하는 절대수익 전략을 중심으로 운용하고 있다. 중장기적으로는 신기술금융과 지분투자 등 주식 관련 대체투자도 검토하고 있다.

기업금융 부문은 부동산 금융 외에 비부동산 기업금융으로 사업 영역을 넓히고 있다. 3분기 누적 별도기준 기업금융 순영업수익은 3422억원으로 전년 동기(3394억원) 대비 0.8% 증가했다. 메리츠증권은 올해 딜 가뭄과 경쟁 심화로 기업금융 수수료 수익이 전년 대비 약 10% 감소했다고 밝혔다.

다만 SK그룹과 포스코그룹, 고려아연그룹, 신세계그룹 등을 대상으로 맞춤형 구조화금융 거래를 성사시키며 비부동산 기업금융 실적을 쌓았다. 부동산 금융에서도 대형 랜드마크 사업장의 거래를 주선했다. 3분기 기업금융 순영업수익 가운데 비부동산 금융 비중은 40%를 차지했다.

김종민 메리츠증권 대표는 컨퍼런스콜에서 기업 고객의 수요에 부합하는 금융 솔루션 제공 능력을 바탕으로 우량 거래를 지속적으로 발굴하고 있다고 설명했다. 향후 주거용 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)과 함께 채권발행시장(DCM), 주식발행시장(ECM), 인수금융 등 전통 기업금융도 강화할 계획이다.

발행어음도 기업금융 자금 조달 수단으로 활용할 방침이다. 메리츠증권은 내년 말 발행어음 잔고 4조원, 평균 잔고 2조원을 1차 목표로 제시했다. 예상 운용 마진은 약 1.5%포인트다. 리테일 고객을 중심으로 자금을 조달하되 신규·우량 고객에게 차등 금리를 적용해 조달 비용을 관리한다는 계획이다. 조달 자금은 유동성 관리와 우량 기업금융 자산 확보 등에 활용할 예정이다.

리테일 부문에서는 디지털 플랫폼을 중심으로 고객 기반을 확대하고 있다. 신규 플랫폼 ‘모음(MOUM)’은 출시 2개월 만에 약 35만명의 설치 고객을 확보했다. 실시간 인공지능(AI) 분석·브리핑과 해외 커뮤니티 연동 기능 등을 제공하고 있으며, 향후 주식 모으기와 개인종합자산관리계좌(ISA) 등 상품과 서비스를 추가해 원스톱 플랫폼으로 확대할 계획이다.

오픈 API 서비스도 확대하고 있다. 별도의 복잡한 프로그래밍 없이 AI 앱에서 일상적인 언어로 시세 조회와 주식 주문을 할 수 있도록 한 것이 특징이다. 메리츠증권은 무료 수수료 프로모션 종료 이후에도 경쟁력 있는 수수료 체계를 유지하고, 내년 1월부터 고객이 거래 규모와 이용 행태에 맞춰 수수료 플랜을 선택하는 제도를 도입할 예정이다.

해외 사업 확대도 추진한다. 메리츠증권은 내년 상반기 홍콩 법인의 비즈니스 라이선스 취득을 목표로 하고 있다. 라이선스 취득 이후에는 해외 우량 거래 발굴을 통해 기업금융 사업을 확대한다는 계획이다.