[마켓인]기업어음으로 버텨온 롯데그룹…'웰푸드' 공모채 출사표 주목

[이데일리 마켓in 박미경 기자] 롯데그룹이 연초부터 1조원이 넘는 기업어음(CP)을 찍었다. CP는 공모채와 달리 수요예측을 진행하지 않아 비교적 발행 절차가 간단하고, 미매각으로 인한 평판 훼손 우려도 적기 때문이다. 이러한 상황에서 매각이 진행 중인 롯데렌탈(089860)과 핵심 계열사인 롯데웰푸드(280360)가 가장 먼저 공모 회사채 시장 조달을 결정지었다.

서울 송파구 롯데월드타워·몰과 석촌호수 전경. (사진=롯데)

15일 본드웹에 따르면 올해 들어 이날(1월 1일~15일)까지 롯데그룹이 발행한 CP 총 규모는 1조3250억원으로 집계됐다. 계열사별로는 △롯데지주(004990) 4900억원 △롯데쇼핑(023530) 1800억원 △롯데건설 1650억원 △롯데케미칼(011170) 1500억원 △호텔롯데 1500억원 △롯데물산 1000억원 △롯데캐피탈 700억원 △롯데웰푸드 200억원 등이다.

롯데그룹은 회사채 시장의 대표적인 ‘빅 이슈어’로 꼽힌다. 하지만 올해는 분위기가 달라졌다. 지난해 말 유동성 위기설로 몸살을 앓았기 때문이다. 그룹 차원의 적극적인 대응으로 시장의 우려를 잠재웠음에도 불구하고 회사채 발행 환경은 어둡다는 전망이 나온다.

롯데그룹은 오는 1분기에만 총 2조2130억원의 회사채 만기 도래를 앞두고 있다. 차환 일정을 고려했을 때 연초 회사채 발행 계획을 세워야 하지만, 주로 CP 등 단기자금 시장을 찾는 모습이다. 연초 발행시장 강세에 힘입어 서둘러 기업설명회(IR)와 인수단 모집에 나서는 기업들과 사뭇 다른 분위기다.

이런 상황에서 공모 회사채 시장 조달을 결정지은 건 롯데렌탈과 롯데웰푸드다.

다만, 롯데렌탈은 글로벌 사모펀드인 어피니티에쿼티파트너스로 매각이 결정된 상태로, 롯데그룹을 떠날 예정이다. 이날 롯데렌탈은 1.5년물 400억원, 2년물 600억원 등 총 1000억원 규모 회사채 발행을 위한 기관투자자 대상 수요예측을 앞두고 있다.

시장에서는 롯데웰푸드의 흥행 여부를 통해 롯데그룹에 대한 시장의 투자심리를 엿볼 수 있을 것으로 내다봤다. 롯데웰푸드는 롯데그룹의 상징과 같은 계열사로, 그룹의 모태로 여겨진다.

롯데웰푸드는 3년물 1500억원, 5년물 500억원 등 총 2000억원 규모 공모채 조달 계획을 세웠다. 최대 3000억원까지 증액할 예정으로, 오는 2월 4일 수요예측을 목표로 한다.

공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사에서 최종으로 제공하는 롯데쇼핑 3·5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -30~+30bp(베이시스포인트·1bp=0.01%포인트)를 가산한 이자율로 한다. 시장에서는 희망금리 밴드가 관건이 될 것으로 전망했다. 최근 들어 국고채 1·3·5년물 등 시장금리가 2.4~2.7%대로 기준금리(3.0%) 아래로 내려와 공모 회사채 투자심리가 우호적이라는 설명이다.

채권시장의 한 운용역은 “롯데웰푸드는 사업기반이 안정적이어서 롯데건설, 롯데케미칼 등 위기론이 있었던 계열사들과는 결이 다르다”며 “금리 수준에 따라 기관들이 투자 여부를 결정할 것”이라고 말했다.