BTIG는 9일(현지 시간) AI 관련주를 제외한 동일가중 S&P500 지수는 최근 두 달 만에 가장 큰 하루 낙폭을 기록했다고 설명했다. 고점 대비 하락 폭도 지난 5월 이후 가장 큰 수준이다.
조너선 크린스키 BTIG의 분석가는 “종목 간 상관관계가 1에 가까워지며 시장이 함께 하락하는 상황이 다가오고 있다고 본다”고 밝혔다. 최근 AI 관련주가 3거래일 연속 반등했지만 시장 내부의 약세가 지속되고 있다는 점에 주목했다. 크린스키는 2000년 닷컴버블 당시 필라델피아 반도체지수(SOX)도 고점 이후 6개월간 50일 이동평균선을 수차례 오간 끝에 결국 하락세로 전환했다고 설명했다.
그러면서 “바닥은 한순간에 만들어지지만, 고점은 긴 과정을 거쳐 형성된다”라고 강조했다. 이는 일부 AI 관련주가 증시를 떠받치고 있지만 나머지 종목의 약세가 확산하고 있어, 향후 AI주마저 조정을 받을 경우 시장 전반이 동반 하락할 가능성이 있다는 경고로 풀이된다.
