[오전장특징주]액센츄어,스노우플레이크,휴마나

[이데일리 이은주 기자]액센츄어(ACN)가 장기간 조정을 거친 뒤 재평가 국면에 들어설 수 있다는 분석이 나왔다. 모건스탠리는 16일(현지시간) 액센츄어에 대한 투자의견을 ‘비중확대(Overweight)’로 상향하고 목표주가를 320달러로 제시했다.

인베스팅닷컴에 따르면 모건스탠리는 액센츄어 주가가 연초 이후 약 21% 하락하며 악재가 상당 부분 선반영됐다고 평가했다. 생성형 AI 확산에 따른 컨설팅 수요 둔화 우려와 미국 정부 지출 축소 가능성이 주가 하락의 주요 원인이었지만, 현재 밸류에이션에는 이미 반영됐다는 설명이다.

특히 금리 인하 환경과 함께 기업들의 AI 투자 계획이 점차 구체화되면서 IT 서비스 예산이 회복될 가능성이 크다고 봤다. 여기에 인수합병(M&A)과 주요 기술 생태계와의 파트너십 확대도 추가 성장 동력으로 꼽았다.

모건스탠리는 2026회계연도와 2027회계연도 매출 성장률을 각각 5%, 7%로 예상했다. 이에 현재 주가가 장기 평균 대비 낮은 밸류에이션에 거래되고 있다는 점도 투자 매력을 높이는 요인으로 제시했다.

한편 현지시간 오전 11시 20분 액센츄어 주가는 0.41% 하락한 273.74 달러에 거래 중이다.

레이먼드제임스가 스노우플레이크(SNOW)에 대해 시장예상치 상회 의견을 제시하며, 주가의 향방은 AI와 플랫폼 전략이 얼마나 성과로 이어지느냐에 달려 있다고 평가했다. 다만 목표주가는 274달러에서 250달러로 소폭 하향했다.

16일(현지시간) 인베스팅닷컴에 따르면 아담 틴들 애널리스트는 스노우플레이크가 단순 데이터웨어하우스에서 데이터·AI 플랫폼으로 전환하는 변곡점에 서 있다고 진단하며 핵심 쟁점은 AI 제품이 실제 매출 성장으로 이어질 수 있는지, 그리고 GPU 사용 확대 속에서도 수익성을 유지할 수 있는지라고 전했다.

또한 구조화·비정형 데이터를 아우르는 플랫폼 통합 전략이 고객 지출 확대를 끌어낼 수 있을지가 관건으로 꼽혔다. 이 과정에서 데이터브릭스와의 경쟁은 한층 직접적으로 전개될 전망이다.

사용량 기반 모델 특성상 성장 탄력성에 대한 시장의 의구심도 여전히 남아 있다. 레이먼드제임스는 잔여 계약액, 현금흐름 마진, 사용 효율성 지표가 투자자들의 핵심 판단 기준이 될 것으로 봤다.

아울러 오픈 포맷과 멀티클라우드 전략은 고객 유입에는 긍정적이지만, 장기적으로는 락인 약화와 마진 압박이라는 양면성을 안고 있다는 평가다. 레이먼드제임스는 이러한 논쟁들이 향후 수년간 스노우플레이크 주가를 좌우할 핵심 변수라고 덧붙였다.

한편 같은 시간 스노우플레이크 주가는 1.96% 상승한 219.51달러에 거래 중이다.

미국 대형 헬스보험사 휴마나(HUM)가 보험 부문 수장 교체를 발표한 가운데, 시장에서는 전략적 의미와 향후 가입자 흐름을 놓고 엇갈린 평가가 나오고 있다.

16일(현지시간) 인베스팅닷컴에 따르면 조지 르노댕 보험 부문 사장이 내년 은퇴할 예정이며, 후임으로 아마존 헬스케어 부문 임원을 지낸 애런 마틴을 선임했다고 밝혔다. 마틴은 내년 1월 메디케어 어드밴티지(MA) 부문 사장으로 합류한 뒤, 르노댕 퇴임 이후 보험 부문 전체를 이끌 예정이다.

월가는 이번 인선을 두고 기술 기반 전환 측면에서는 긍정적으로 평가하면서도, 단기 불확실성은 남아 있다고 지적했다. 에버코어 ISI는 “아마존 출신 인사의 합류는 휴마나의 통합 기술 전략에 도움이 될 수 있다”며 “중장기적으로 디지털 헬스 역량 강화에 의미 있는 선택”이라고 평가했다.

반면, 일부 애널리스트들은 시점에 대한 우려를 제기했다. 바클레이즈는 “2026년 메디케어 가입 결과에 대한 언급이 없다는 점이 투자자 불안을 키울 수 있다”며, 연간 가입자 추이에 대한 가시성이 부족하다고 지적했다. 특히 올해 연간 가입 기간이 막 종료된 상황에서 회사가 관련 가이던스를 제시하지 않은 점이 부담 요인으로 꼽힌다.

한편 휴마나는 연간 조정 주당순이익(EPS) 전망치 약 17달러를 재확인했다. 다만 업계 전반의 의료비 상승 압박 속에서, 향후 수익성 관리와 가입자 유지 전략이 새 경영진의 핵심 과제가 될 전망이다.

같은 시간 휴마나 주가는 경영진 교체 소식에 3.33% 하락한 265.58 달러에 거래 중이다.